期权合约涨跌停板幅度是怎么计算的？

涨跌停板制度是交易所规定的每日价格的最大变动范围，超过涨跌停板价格的报单无法成交。与商品期货规定相同，我国商品期权实行涨跌停板制度，且涨跌停板的幅度与期货相同，即为标的期货结算价与涨跌停板比例的乘积，并按照标的期货的最小变动价位取整。

那么期权涨跌停板是怎么计算的呢？

下面我们来举一个例子。若已知期货SR901在2018年8月16日的结算价为5000元/吨，白糖期货合约涨跌停板幅度为不超过上一交易日结算价的正负4%，由此可以计算出两者乘积，得出涨跌停板幅度为200元/吨。当天的SR901C5400期权合约的结算价为83元/吨，加、减涨跌停板幅度200元/吨，得出下一交易日的涨停板为283元/吨，跌停板为-117元/吨。由于交易所规定跌停板不应低于期权合约的最小变动价位，因此该合约在下一交易日的跌停板为自糖期权合约的最小变动价位0.5元/吨。总结来说，涨停板价格应等于期权合约上一交易日结算价加上标的期货合约涨停板的幅度，跌停板价格等于期权合约上一交易日结算价减去标的期货合约跌停板的幅度，但同时不小于相应期权合约的最小变动价位。

接下来，我们来了解一下最后交易日。

国内商品期权合约的最后交易日是指期权合约可以进行交易的最后一个交易日，与到期日是同一天。为保证投资者行权后有较多的时间处理期货持仓，以白糖期权合约SR909C5000为例，白糖期权的最后交易日与到期日均为8月5日(标的物交割月前一月第3个交易日)，对应的期货合约最后交易日为9月第10个交易日。

 期货期权开户办理 

期货基差贸易  

基差点价

期货期权套期保值联系祁经理